AKCIE

Fondy

Akcie v teorii

Akcie v praxi

Nástroje

Burzy a indexy

Fondliga (45. kolo; rok 2014)

fondy peněžního trhu dluhopisové fondy akciové fondy
1. ČPI OPF PT
1. Pioneer Sporokonto
3. IKS PT
197
178
165
1. ING obligací
2. ČPI korp.dluhopisů
3. ISČS Sporobond
170
167
165
1. Index Miras-VIn91
2. ING akciový
3. Index PX
200
185
167

Rok 2014 se do výsledků tradičních českých podílových fondů zapsal vcelku obstojným číslem. Odepsané fondy peněžního trhu, resp. krátkodobých dluhopisů, se cintaly sice kolem nuly, ale dluhopisové fondy nastřádaly osm procent. U akcií se vedlo jen fondům s investicemi do tradičních trhů, kdežto BRICKS a středovýchodní Evropa vyhlídky zářných zítřků opět spolehlivě zašlapávaly. A fond KB s jeho loňskými -10 % a celkovými -70 % zašláply rovnou do hrobu.

Fondy peněžního trhu

Fondy peněžního trhu pokračují ve své bídě i momentální totální zbytečnosti, kdy vydělají už jen pro správce. Nepomohla jim většinou ani změna dlouholetých strategií, oficiální opuštění pole fondů peněžních trhů a transformace do fondů krátkodobých dluhopisů. Ani tam se dnes a evidentně ještě nějaký rok nic vydělat nedá. A navíc se od loňska musí podávat daňové přiznání při prodeji nad 100 tisíc a danit výnos při držbě do tří let. Již třetí rok po sobě jsou ze všech fondů nejhorší fondy ING a KBC-ČSOB, naopak agresivnější strategie pomohla fondu ČPinvest na první místo 4 roky po sobě.

název kurz 2014 2013 2012 2011 bodů celkem
1. ČPI OPF PT/Konzervativní 1,2660 0,95 % 0,72 % 2,91 % 0,93 % 15 b. 197 b.
2. IKS Krátkodobých dluhopisů 1,5884 0,77 % 0,64 % 1,54 % 0,08 % 11 b. 165 b.
3. ISČS - Sporoinvest 1,8841 0,49 % 0,29 % 1,48 % -0,08 % 7 b. 149 b.
4. Pioneer Sporokonto 1,6087 0,24 % 0,34 % 1,67 % 0,42 % 4 b. 178 b.
5. ING čs. fond peněžního trhu 1528,8 -0,18 % -0,65 % 0,13 % 0,61 % 0 b. 136 b.
6. KBC Multicash CZK 129,03 -0,66 % -0,35 % 1,06 % -0,03 % 0 b. 136 b.

Dluhopisové fondy

Příjemné v průměru osmiprocentní výnosové překvapení přinesly fondy dluhopisové navzdory minimálním úrokům. Ty totiž leckde nezastavila ani nula a padaly loňský rok dál. Navíc u několika fondů pomohl jednorázový výnos z přecenění před lety odepsaných investic. Jediný, kdo tento rok silně propadl, je bývalý premiant ČP fond korporativních dluhopisů, který dočasně potopily investice na postsovětském trhu. Ale lze čekat, že tak jako před několika lety, bude následovat prudké dohnání ztrát (od ledna 2015 získal již téměř 5 %).

název kurz 2014 2013 2012 2011 bodů celkem
1. ČSOB bond mix 1,5236 8,36 % -0,05 % 8,18 % 2,64 % 15 b. 159 b.
2. ING čs. fond obligací 2852,2 8,22 % -1,92 % 10,82 % 2,48 % 11 b. 170 b.
3. ISČS - Trendbond 1,4552 8,20 % -0,21 % 15,37 % -5,03 % 8 b. 150 b.
4. Pioneer obligační 2,1435 7,69 % -1,35 % 9,54 % 3,00 % 5 b. 147 b.
5. ISČS - Sporobond 2,2380 6,38 % 0,43 % 10,72 % 2,78 % 3 b. 165 b.
6. IKS dluhopisový plus 1,6577 5,28 % 1,25 % 10,64 % 1,04 % 1 b. 127 b.
7. ČPI OPF korp.dluhopisů 1,8374 -4,27 % 3,44 % 12,76 % -0,30 % -7 b. 167 b.

Akciové fondy

Velmi rozdílné výsledky byly na akciích. Zatímco americké i německé trhy rostly velmi slušně, náš středoevropský region tradičně osciloval pod nulou. Pražské burza ztratila přes 4 %, na nulu to jakž-takž dohnaly dividendy. Nejhůře dopadl fond Komerční banky Akciový PLUS, který před několika lety fikaně odstoupil od svého názvu a strategie "světových indexů" (které od té doby začaly utěšeně růst) a nahradil je investicemi na postsovětském regiony (které začaly neutěšeně padat). KB tento fond raději od ledna definitivně zabalila a celý sloučila do nového fondu IKS Akciový - střední a východní Evropy s novým počátečním kurzem jedné koruny, čímž se zbavila aktuálního třicetníku, který až příliš odkazoval na 70% ztrátu za dobu existence celého fondu.

název kurz 2014 2013 2012 2011 bodů celkem
1. ISČS - GlobalStocks 0,6383 16,61 % 28,05 % 10,69 % -8,35 % 15 b. 142 b.
2. Pioneer akciový 0,9706 10,45 % 22,67 % 11,66 % -11,39 % 11 b. 143 b.
3. ČSOB akciový mix 0,9880 5,62 % 25,02 % 10,05 % -6,35 % 8 b. 148 b.
4. Index Miras-VIn91 7015,6 5,27 % 12,75 % 4,62 % -19,05 % 5 b. 200 b.
5. ING čs. akciový fond 2853,3 -0,83 % 7,34 % 14,84 % -23,61 % 3 b. 185 b.
6. Index PX 946,7 -4,26 % -4,78 % 17,00 % -25,61 % 2 b. 167 b.
7. ISČS - Sporotrend 1,0070 -9,90 % -4,97 % 6,90 % -39,05 % 1 b. 129 b.
8. IKS akciový PLUS (svět.indexů) 0,3156 -10,24 % -3,83 % 13,01 % -22,51 % 0 b. 109 b.