Obchodování v ČR - poplatky
Zde popíšu trochu zkušeností s obchodováním samotným (pokyny, poplatky, trhy) přes makléřskou společnost Fio. I přes několik problémů u nich zůstávám už 15 let. Všichni ostatní mě totiž dříve nebo později naprdli více. Dnes se samozřejmě už obchoduje vše přes internet, v případě Fia přes jeho platformu eBroker. Ale na rozdíl od jiných, k Fiu může přijít osobně i tetka z Orlických hor pro čerstvou dávku ČEZu a zadat tam pokyn osobně. Mají asi 70 poboček díky akvizici RM-systému, a kde nyní sídlí Fio banka.
Uváděné poplatky jsou z ceníku pro elektronické obchodování přes eBrokera. Slouží pouze pro orientaci a mohou se samozřejmě různě měnit. Informace o aktuálních kurzech a stavu nabídky a poptávky na všech českých trzích najdete například na www.akcie.cz či na stránkách BCPP www.pse.cz.
Poplatky za nákup
Oblíbeným strašákem rádobyporadců je, že obchodování na burze je jen pro velké obchodníky, protože se na burze platí veliké poplatky. To je nesmysl. Hlavní riziko je, aby investoři nezačali kupovat akcie sami a nezjistili, že investiční fondy jsou jen drahé a nevýkonné.
Vnitřní hranice, kolik by neměl nákupní poplatek přesahovat, je do 3% z objemu nákupu (v reálu ale činí jen kolem půl procenta). Pokud byste investovali do akciových fondů, zaplatíte vstupní poplatek většinou kolem 3 - 6%, tedy více než když nakoupíte akcie sám. Navíc fondy Vám budou ubírat z investice další 2 procenta každý rok jako správcovský poplatek.
Nutné platby před prvním nákupem akcií jsou 0 Kč, jak u českých tak zahraničních. Poplatek za obchod se platí buď paušálem (USA, Německo) nebo podle velikosti obchodu (BCPP, RMS) - ale i zde bývá omezen maximální výší. Celkovou výši poplatku ovlivňuje také případný poplatek za podání pokynu k obchodu a určení minimální výše poplatku. Pozor také u některých obchodníků na poplatky, které přímo s obchody nesouvisí (vklad peněžních prostředků, převod a konverze peněz do zahraničí).
BCPP
Od roku 2012 má BCPP již pouze jeden segment, čili o starost méně. V praxi se však na pražské burze během dne obchoduje jen se cca. patnácti společnostmi (nejvíce pak ČEZ, Telefonica, Erste, Komerční banka a VIG). Není určena žádná minimální velikost obchodu. Kupovat lze i po jedné akcii, ale minimální poplatek za jakýkoli obchod bývá kolem 50 Kč. U bluechips byste však neměli mít problém s likviditou (osobně nakupuju právě zde nejvíce a nejlevněji).
Poplatky jsou konstruovány u internetových obchodů jako:
podání pokynu zdarma (v případě osobního podání 100 Kč)
+ procentní poplatek za obchod (0.4 %; minimálně 40 Kč)
+ procentní poplatek burze. (0.01-0.04 %; minimálně 10 Kč).
Při nákupu akcií za 100 tisíc je poplatek 410 Kč,
při nákupu za 10 tisíc pak 50 Kč). Pro srovnání, při uzavření stavebního spoření s cílovou částkou 100 tisíc je poplatek 1000 Kč, při nákupu největšího českého akciového fondu ING za 100 tisíc pak dokonce 3800 Kč.
BCPP pracuje v časovém režimu T+3, což znamená, že peníze za prodané akcie se připíšou až 3 dny po zobchodování pokynu a stejně tak i akcie jsou přepsány až 3 dny po zobchodování (a naopak). Na toto pozor zejména při tzv. rozhodných momentech, např. pokud chcete koupit akcii kvůli dividendě, která se vyplácí vlastníkům akcií k 25. 6., musíte akcii fakticky nakoupit již o 3 dny dříve.
RM-systém
RM-systém je dalším burzovním organizátorem trhu s cennými papíry. Webové stránky jsou www.rmsystem.cz. Funguje podobně jako burza, ale s několika odlišnostmi:
- Objem obchodů je mnohem nižší než na burze, zejména u blechips.
- Obchoduje se zde dokonce několik zahraničních emisí.
- Poplatky za obchod jsou momentálně prakticky stejné jako u BCPP.
- Počet emisí, se kterými se obchoduje, je větší než na burze.
- Požadavky na obchodované tituly jsou mírnější než na burze.
Pokyny k obchodování lze zadávat osobně na pobočkách FIO banky, přes eBrokera Fia nebo telefonicky skrze několik málo dalších obchodníků. Konstrukce poplatku je podobná jako u BCPP, tedy 0.40 % z objemu obchodu. V případě režimu Easyclick pro mírně větší obchody standardizovaného množství pak 0.29 %.